Penyediaan cadangan dengan formula modal kerja sendiri. Rasio persediaan persediaan dengan modal kerja sendiri

Rasio penyediaan modal kerja sendiri(SOS) menunjukkan kecukupan dana organisasi untuk membiayai kegiatan saat ini.

Perhitungan (rumus)

Menurut Perintah FSFR Federasi Rusia tanggal 23 Januari 2001 N 16 “Atas persetujuan “Pedoman metodologis untuk menganalisis kondisi keuangan organisasi”, koefisien dihitung sebagai berikut (dalam Perintah tersebut disebut rasio ekuitas):

Rasio keamanan SOS = (Ekuitas - Aset tidak lancar) / Aset lancar

Arti dari koefisien ini adalah sebagai berikut. Pertama, dalam pembilang rumusnya, aset tidak lancar dikurangkan dari ekuitas. Diyakini bahwa aset dengan likuiditas paling rendah (tidak lancar) harus dibiayai dari sumber yang paling stabil - modal ekuitas. Selain itu, masih ada sisa modal ekuitas untuk membiayai kegiatan saat ini.

Nilai biasa

Rasio ini tidak tersebar luas dalam praktik analisis keuangan Barat. Dalam praktik Rusia, koefisien diperkenalkan secara normatif oleh Perintah Departemen Federal untuk Kepailitan (Kebangkrutan) tertanggal 12/08/1994 N 31-r dan Resolusi Pemerintah Federasi Rusia 20/05/1994 N yang sekarang tidak aktif 498 “Tentang beberapa langkah untuk melaksanakan peraturan perundang-undangan tentang kebangkrutan (kebangkrutan) perusahaan.” Menurut dokumen-dokumen ini, koefisien ini digunakan sebagai tanda kebangkrutan (bankruptcy) suatu organisasi. Menurut dokumen-dokumen ini, nilai normal rasio ekuitas minimal harus 0,1. Perlu dicatat bahwa ini adalah kriteria yang cukup ketat, yang hanya merupakan karakteristik praktik analisis keuangan Rusia; Sebagian besar perusahaan kesulitan mencapai nilai koefisien yang ditentukan.

Salah satu ciri kedudukan stabil suatu perusahaan adalah stabilitas keuangannya.

Di bawah rasio stabilitas keuangan, mencirikan independensi setiap elemen aset perusahaan dan properti secara keseluruhan, sehingga memungkinkan untuk mengukur apakah perusahaan cukup stabil secara finansial.

Rasio stabilitas keuangan yang paling sederhana mencirikan hubungan antara aset dan liabilitas secara keseluruhan, tanpa memperhitungkan strukturnya. Indikator terpenting dari kelompok ini adalah koefisien otonomi(atau kemandirian finansial, atau konsentrasi ekuitas dalam aset).

Posisi keuangan yang stabil suatu perusahaan adalah hasil dari pengelolaan yang terampil dari seluruh rangkaian faktor produksi dan ekonomi yang menentukan hasil perusahaan. Stabilitas keuangan ditentukan baik oleh stabilitas lingkungan ekonomi di mana perusahaan beroperasi, dan oleh hasil fungsinya, respon aktif dan efektif terhadap perubahan faktor internal dan eksternal.

Ekuitas / Saldo = hal.1300 / hal.1700

Akhir 2013 1930008/3293652=0,586

Awal 2013 1634816/2809673=0,582

Mencirikan kemandirian perusahaan dari dana pinjaman dan menunjukkan bagian dananya sendiri dalam total biaya seluruh dana perusahaan. Nilai standarnya >0,5 yang berarti tingkat independensi perusahaan VOMZ OJSC dari kreditur adalah normal dan jika ada persyaratan untuk melunasi seluruh hutang, perusahaan akan dapat memenuhinya dengan merealisasikan 42% dari modal sendiri. dihasilkan dari sumbernya sendiri.

Rasio stabilitas keuangan

(Ekuitas + Kewajiban Jangka Panjang) / Neraca = (hal.1300 + hal.1400) / hal.1700.

Akhir 2013 (1930008+91159)/3293652=0,61

Awal tahun 2013 (1634816+3912)/2809673= 0,58

Pangsa sumber pembiayaan yang dapat digunakan perusahaan dalam jangka panjang adalah 61%. Nilai standar? Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan OJSC VOMZ bergantung pada sumber pembiayaan eksternal dan situasi yang tidak stabil mungkin terjadi di masa depan.

Rasio utang terhadap ekuitas (leverage)

Sumber yang dipinjam dan ditarik / Ekuitas = (hal.1400 + hal.1510) / hal.1300.

Akhir 2013 (91159+152431)/1930008=0,13

Awal 2013 (3912+0)/(1634816)=0,002

Menunjukkan berapa unit dana pinjaman yang ada untuk setiap unit ekuitas. Dinamika pada akhir tahun bersifat positif, yang menunjukkan semakin besarnya ketergantungan perusahaan terhadap investor dan kreditor. Nilai yang direkomendasikan untuk perusahaan< 0,7. На ОАО «ВОМЗ» данный показатель равен 0,13, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

Indeks aset permanen

Aset tidak lancar / Modal sendiri = hal.1100 / hal.1300.

Akhir 2013 1191181/1930008=0,62

Awal 2013 937563/1634816=0,57

Indeks aset permanen menunjukkan berapa bagian sumber dana yang menyediakan pembiayaan untuk aset tidak lancar perusahaan, yaitu. yang utama seringkali adalah kapasitas produksi.

Koefisien kemampuan manuver

Modal kerja sendiri / Modal sendiri = (hal.1300 - hal.1100) / hal.1300.

Akhir 2013 (1930008-1191181)/1930008=0,38

Awal 2013 (1634816-937563)/1634816=0,43

Menunjukkan bagian mana dari modal kerja sendiri yang beredar, mis. dalam bentuk yang memungkinkan Anda untuk dengan bebas menggerakkan dana tersebut, dan yang dikapitalisasi. Rasio tersebut harus cukup tinggi untuk memberikan fleksibilitas dalam penggunaan dana perusahaan itu sendiri.

Penurunan indikator menunjukkan kemungkinan perlambatan pembayaran piutang atau pengetatan persyaratan pemberian kredit perdagangan dari pemasok dan kontraktor. Peningkatan tersebut menunjukkan semakin besarnya kemampuan membayar kewajiban lancar.

Organisasi tidak menggunakan pinjaman dan pinjaman jangka panjang karena jumlah koefisien kemampuan manuver dan indeks aset permanen sama dengan satu. Sumber sendiri meliputi aktiva tetap atau aktiva lancar, oleh karena itu jumlah aktiva tetap dan aktiva tidak lancar serta modal kerja sendiri tanpa adanya dana pinjaman jangka panjang sama dengan jumlah dana sendiri:

Rasio keamanan aset lancar dengan modal kerja sendiri

Modal kerja sendiri / Aktiva lancar = (hal. 1300 - hal. 1100) / hal.

Akhir 2013 (1930008-1191181)/2102471=0,35

Awal 2013 (1634816-937563)/1872110=0,37

Mencirikan ketersediaan modal kerja perusahaan sendiri, yang diperlukan untuk stabilitas keuangannya. Nilai standar =0,1, yang menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menjalankan kebijakan keuangan yang independen.

Rasio penyediaan cadangan material dengan modal kerja sendiri

Modal kerja sendiri / Persediaan = (hal. 1300 - hal. 1100) / hal.

Akhir 2013 (1930008-1191181)/ 929.206 =0,79

Awal tahun 2013 (1634816-937563)/ 768.646 =0,91

Menunjukkan berapa porsi persediaan dan biaya yang dibiayai dari sumbernya sendiri. Diyakini bahwa koefisien penyediaan cadangan material dengan dana sendiri harus berubah dalam kisaran 0,6 - 0,8, yaitu. 60-80% cadangan perusahaan harus dibentuk dari sumbernya sendiri. Di perusahaan VOMZ OJSC, 79% cadangan perusahaan dibentuk dari sumbernya sendiri, yang menunjukkan stabilitas keuangannya.

Koefisien nilai riil aktiva tetap dan aktiva lancar yang menjadi milik perusahaan

(Aset Tetap + Persediaan) / Saldo = (hal.1150 + hal.1210) / hal.1600.

Akhir 2013 (1099172 + 929206)/3293652=0,62

Awal tahun 2013 (871401 + 768646)/2809673 = 0,58

Menentukan bagian mana dari nilai properti yang terdiri dari alat-alat produksi. Menunjukkan potensi apa yang dimiliki perusahaan jika muncul mitra baru dan proses produksi dilengkapi dengan alat produksi. Berdasarkan data praktik bisnis, pembatasan dianggap wajar bila nilai riil properti lebih dari 0,5 dari total nilai aset. Sebagai kesimpulan, kita dapat mengatakan bahwa perusahaan tersebut memiliki potensi produksi, dan disarankan bagi pemasok atau pembeli untuk membuat perjanjian dengan mereka.

Menarik kesimpulan setelah menganalisis stabilitas keuangan perusahaan VOMZ OJSC, kita dapat mengatakan bahwa perusahaan tersebut bergantung pada sumber pembiayaan eksternal, memiliki otonomi yang cukup dan mampu memenuhi persyaratan kreditur untuk membayar utang dari sumbernya sendiri. Stabilitas keuangan suatu perusahaan juga ditunjukkan oleh 79% cadangan yang dibentuk dari sumbernya sendiri dan potensi produksinya, yang juga termasuk dalam indikator standar: 0,62.

2. Koefisien penyediaan sumber daya material dengan dana sendiri.

Ini dihitung seperti ini:

Modal dan cadangan – Aset tidak lancar;

Nilai standarnya adalah dari 0,6 hingga 0,8.

Komz (awal tahun 2008) = 38692-22862.9 = 633

Komz (akhir tahun 2009) = 58549.3-34307.9 = 110

Komz (akhir tahun 2010) = 121529-56437.3 = 8.5

Koefisien-koefisien tersebut berada di atas norma yang dapat diterima dan menunjukkan bahwa persediaan berada dalam kondisi berlebih sehingga menimbulkan penilaian negatif, meskipun pada akhir tahun 2010 koefisien ini mengalami penurunan menjadi sebesar 8,6.

3. Koefisien kemampuan manuver modal ekuitas dihitung sebagai berikut:

Modal dan cadangan – aset tidak lancar;

Modal dan cadangan

Nilai standarnya: lebih dari 0,5

Km (awal tahun 2008) = 38692-22862,9 = 0,41

Km (akhir tahun 2008) = 53128,5-33321,1 = 0,4

Km (akhir tahun 2009) = 58549,3-34307,9 = 0,42

Km (akhir tahun 2010) = 121529-57014,2 = 0,53

Koefisien-koefisien ini menunjukkan bahwa mobilitas sumber dana sendiri semakin meningkat dan pada akhir tahun 2010 sebesar 0,53, yang merupakan aspek positif dari aktivitas perusahaan, meskipun koefisien-koefisien ini bahkan lebih rendah dari biasanya.

Ipa (awal tahun 2008) = 22862,9 = 0,60

Ipa (akhir tahun 2008) = 33321,1 = 0,63

Ipa (akhir tahun 2009) = 34307,9 = = 0,59

Ipa (akhir tahun 2010) = 56437,3 = 0,46

Data koefisien menunjukkan bahwa pangsa aset tetap dan aset tidak lancar dalam sumber dana sendiri pada tahun 2008 meningkat sebesar 0,03, dan pada tahun 2009 angka tersebut mengalami penurunan sebesar 0,04 poin, dan pada tahun 2010 angka tersebut mengalami penurunan sebesar 0,13 poin.

5. Rasio leverage jangka panjang

6. Tingkat penyusutan aset tidak lancar adalah sama dengan

Jumlah penyusutan kumulatif______

Biaya awal aset tetap

Ki (awal tahun 2008 10846___ =0,32

Ki (akhir tahun 2008) = 23184,6 ________ = 0,42

Ki (akhir tahun 2009)=35197.0________=0,52

Ki (akhir tahun 2010) = 87563,4_______ = 0,62

Data tersebut menunjukkan sejauh mana aset tetap dibiayai melalui penyusutan.

7. Faktor kesesuaiannya adalah:

Kg =100% -Ci

Kg (awal tahun 2008) =100% -0,32=99,68

Kg (akhir tahun 2008) =100% -0,42=99,58

Kg (akhir tahun 2009) =100% -0,52=99,48

Kg (akhir tahun 2010) =100% -0,62=99,38

8. Koefisien nilai properti riil

Itu dihitung:

Aset tetap + bahan mentah dan bahan + barang dalam proses

Saldo mata uang

Normanya =0,5

Kr.si. (awal tahun 2008) = 22101,9 + 25,0 = 0,34

Kr.si. (akhir tahun 2008)=31859.1+216.0=0.33

Kr.si. (akhir tahun 2009)=32344,8+221,2=0,31

Kr.si (akhir tahun 2010) = 5419,2 + 7568,3 = 0,37

Data koefisien menunjukkan posisi nilai riil properti pada akhir tahun 2009, dan pada tahun 2010 indikator ini meningkat menjadi 0,37 pada akhir tahun 2010, meskipun masih di bawah normal.

9. Koefisien otonomi dihitung sebagai berikut:

Modal dan cadangan;

Saldo mata uang

Ka (awal tahun 2008) = 38692 = 0,60

Ka (akhir tahun 2008) = 53128,5 = 0,58

Ka (akhir tahun 2009) = 58549,3 = 0,55

Ka (akhir tahun 2010) = 121529 = 0,55

Data koefisien menunjukkan bahwa pada periode akhir tahun 2008 dan awal tahun 2010 perusahaan lebih bergantung, namun pada akhir tahun 2010 keadaan membaik yaitu sebesar 0,764. Hal ini menunjukkan operasional perusahaan yang efisien.

10. Rasio utang terhadap ekuitas.

Itu dihitung:

Liabilitas jangka panjang + liabilitas jangka pendek, tarifnya kurang dari 1

Modal dan cadangan

Kc (awal tahun 2008) = 25701,2 = 0,6

Kc (akhir tahun 2008) = 41914,5 = 0,7

Kc (akhir tahun 2009) = 47795,5 = 0,8

Kc (akhir tahun 2010) = 42656,2 = 0,3

Koefisien ini berada dalam batas normal. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan tidak terlalu bergantung pada modal yang ditarik.

Analisis likuiditas neraca

Likuiditas perusahaan adalah kemampuan perusahaan untuk mengubah asetnya menjadi uang tunai untuk menutupi semua pembayaran pada saat jatuh tempo.

Suatu perusahaan dianggap likuid jika aset lancarnya lebih besar dari kewajiban lancarnya.

Likuiditas neraca didefinisikan sebagai sejauh mana kewajiban perusahaan ditutupi oleh asetnya, periode transformasi menjadi uang sesuai dengan periode pembayaran kewajiban.

Saldo dianggap likuid jika memenuhi syarat-syarat berikut:

Jika A1 lebih besar dari P1

Jika A2 lebih besar dari P2

Jika A3 lebih besar dari P3

Secara umum, perbandingan 1 dan 2 item aset dan kewajiban di neraca memungkinkan Anda menentukan likuiditas saat ini. Ini menunjukkan solvabilitas perusahaan untuk periode waktu yang paling dekat dengan momen yang bersangkutan. Perusahaan yang dianalisis, baik pada awal maupun akhir tahun 2008 dan 2010, menurut dua kelompok aset dan kewajiban neraca, bersifat pelarut. Jumlah aset paling likuid dan cepat terjual pada awal tahun 2008 berjumlah 41.404 ton. ton, sedangkan jumlah kewajiban mendesak dan jangka pendek sebesar 25.701,2 ton, lebih kecil 15.702,9 dari alat pembayaran. pada akhir tahun, alat pembayaran sebesar 61.404,3 ton, dan kewajiban (P1+P2) sebesar 41.914,5 ton.

Pada tahun 2009, aset yang paling likuid dan cepat direalisasi berjumlah 61.404,3 ton. ton, dan kewajiban lancar dan jangka pendek sebesar 41914,5 ton. ton, yaitu 19.489,8 ton lebih kecil dari alat pembayaran, dan pada akhir tahun angkanya sebesar 23.919 ton. tn.

Pada tahun 2010, aset (A1+A2) sebesar 71.714,5 ton. ton, dan kewajiban (P1+P2) sebesar 42656,2 ton. tn, yaitu 2,3 ​​kali lebih kecil dari alat pembayaran atau 56833,4 tn lebih kecil dari aset.

Perbandingan penjualan aset secara perlahan dengan kewajiban jangka panjang tidak mungkin dilakukan, karena Perusahaan kami tidak memiliki komitmen jangka panjang. Perbandingan hasil kelompok 4 aset dan kewajiban neraca menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menutupi kewajiban kepada pemilik.

Namun hal ini hanya diperlukan ketika perusahaan sedang likuid. Kepatuhan terhadap prinsip kelangsungan hidup atau going concern mensyaratkan

agar perusahaan tetap mempunyai modal kerja sendiri, dan untuk itu perlu diperhatikan ketimpangan A4 lebih kecil dari P4, yaitu sumber dana sendiri melebihi harta tidak bergerak. Di perusahaan yang dianalisis, ketimpangan ini diamati.

Jumlah item kewajiban neraca kelompok 4 melebihi total kelompok aset ini pada tahun 2008 sebesar 15829,1 pada awal, dan pada akhir - sebesar 19807,4t. tn, dan pada akhirnya - sebesar 24241.4; pada tahun 2009, total kewajiban neraca kelompok 4 melebihi total aset kelompok yang sama pada awal - sebesar 24.241t. t., dan pada akhir tahun total kelompok 4 neraca melebihi total aset sebesar 64514,8 t. tn, yang menunjukkan membaiknya keadaan keuangan perusahaan, karena memiliki modal kerja sendiri untuk menjamin kelangsungan kegiatannya.

Penilaian solvabilitas dan likuiditas secara keseluruhan dapat ditentukan dengan menggunakan rasio-rasio berikut:

1. Rasio cakupan dihitung:

Kp = aset lancar_______

Kewajiban jangka pendek

Rasio ini mengukur likuiditas secara keseluruhan dan menunjukkan sejauh mana utang usaha ditutupi oleh aset lancar, yaitu. berapa unit moneter dari aset lancar yang diperhitungkan dalam 1 unit moneter dari kewajiban lancar.

Nilai standarnya sekitar 2

Kp (awal tahun 2008) = 41503,3 = 1,62

Kp (akhir tahun 2008) = 61721,5 = 1,47

Kp (akhir tahun 2009) = 72036,9 = 1,51

Kp (akhir tahun 2010) = 10774,8 =2

Koefisien ini berada dalam batas normal. Hal ini menunjukkan adanya penurunan risiko kebangkrutan dan pada akhir tahun 2010 risiko tersebut hilang sama sekali. Hal ini patut mendapat penilaian positif.

2. Rasio likuiditas cepat. Itu dihitung:

Aset lancar – persediaan dan piutang;

Aset lancar

Ini mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek jika terjadi situasi kritis jika perusahaan tidak mampu menjual persediaan. Norma koefisiennya adalah dari 0,8 hingga 1.

Kb.l. (awal tahun 2008) = 41530.3-25-41404.1 = 0,004

Kb.l. (akhir tahun 2008) = 61721,5-216-60535,6 = 0,02

Kb.l. (akhir tahun 2009) = 72036,9-71513,4 = 0,01

Kb.l. (akhir tahun 2010) = 107748-7568.3-96151.2 = 0,1

Koefisien ini berada di bawah normal, yang berarti pembayaran kewajiban jangka pendek, jika perusahaan tidak mampu menjual cadangan, akan tercakup pada awal tahun 2008 - sebesar 0,004, dan pada akhir tahun ini - sebesar 0,02, pada akhir tahun 2009 keadaan akan membaik dan pelunasan menjadi 0 ,1. Sisi positifnya adalah perusahaan mempunyai kecenderungan untuk meningkatkan rasionya.

3. Rasio likuiditas absolut dihitung:

Aset paling likuid;

Tanggung jawab saat ini

Ini menunjukkan berapa banyak utang jangka pendek yang dapat dilunasi perusahaan dalam waktu dekat. Nilai standarnya tidak boleh lebih rendah dari 0,2.

Cal.l. (pada awal tahun 2008)= __0__= 0

Kal (akhir tahun 2009) = 868,7 = 0,02

Cal.l. (akhir tahun 2009) = 868,7 = 0,01

Kal. (akhir tahun 2009) = 3915,3 = 0,1

Rasio likuiditas absolut sangat rendah, perusahaan hanya mampu melunasi kewajibannya dalam waktu dekat sebesar 0,1% pada akhir tahun 2008, meskipun pada akhir tahun 2009 angka tersebut meningkat dari 0,01 menjadi 0,1 %, dan ini adalah hal yang positif.

Data koefisien tercermin pada tabel 14.

Tabel 14. Indikator rasio likuiditas neraca

Perhitungan Aktiva Bersih

Ada konsep aset “bersih”. Nilainya sama dengan:

Aktiva bersih = jumlah harta – jumlah kewajiban yang diterima untuk perhitungan. Besarnya aset dan liabilitas bersih tercermin pada Tabel 15.

Tabel 15. Analisis kekayaan bersih perusahaan (ribu tenge)

Kesimpulan: Data pada Tabel 15 untuk menghitung aktiva “bersih” menunjukkan bahwa perusahaan mempunyai cukup aktiva “bersih” baik pada akhir tahun 2008, 2009, maupun pada akhir tahun 2010, bahkan pada akhir tahun 2008 bertambah sebanyak 13.341 , 5t. tn. Pangsa mereka di awal 39%, di akhir 2008 40,4%.

Dan pada tahun 2009 meningkat menjadi 2.169,1 ton, pangsanya pada akhir tahun 2009 sebesar 38,1%. Pada tahun 2010, nilai kekayaan bersih perusahaan meningkat sebesar 34.682 ton, dan bagiannya menjadi 46% pada akhir tahun.

Meningkatkan pengelolaan faktor pendidikan pertumbuhan ekonomi dalam kondisi pasar (berdasarkan materi dari wilayah Pavlodar)

Konsumsi dan hasil kegiatan perusahaan secara langsung bergantung pada tata cara penetapan harga, yang harus memperhatikan kekhasan penetapan harga pada katering umum. Perusahaan yang diteliti tidak memiliki bagian pemasaran. Oleh karena itu, tidak ada seorang pun yang terlibat dalam segmentasi pasar. Kami dapat menyoroti alasan paling menonjol dari kurangnya departemen pemasaran di suatu perusahaan: Ø ...

Kegiatan suatu perusahaan dapat dianalisis berdasarkan indikator-indikator tertentu. Mereka dihitung untuk menentukan seberapa efisien berfungsinya suatu badan usaha, apakah disarankan untuk menggunakan pinjaman untuk kegiatannya dan bagaimana prospek masa depannya.

Salah satu bidang analisis yang paling penting adalah stabilitas keuangan, yang mencirikan kemampuan suatu perusahaan untuk membiayai kegiatannya secara mandiri. Tingkat keberlanjutan ditentukan oleh beberapa indikator, yang berdasarkan perhitungan tersebut diambil kesimpulan tentang keandalan suatu badan usaha tertentu.

Rasio keamanan merupakan indikator dari kelompok yang mencirikan stabilitas keuangan. Ini didefinisikan sebagai rasio modal kerja dan modal kerja perusahaan sendiri:

Kos = SOK/OS,

dimana SOC adalah jumlah modal kerja sendiri,

Modal kerja sendiri merupakan indikator selisih nilai aset tidak lancar:

SOK=SC-NoA,

dimana SK adalah jumlah modal sendiri,

NoA - aset tidak lancar.

Kadang-kadang, untuk penentuan modal kerja sendiri yang lebih akurat, nilai aset tidak lancar dikurangkan dari jumlah modal ekuitas, pendapatan ditangguhkan dan Tapi, sebagai aturan, ini berlaku untuk perusahaan besar, karena di perusahaan kecil dan menengah. bisnis berukuran besar, ketika menyusun neraca, dua indikator terakhir sebagian besar tidak ada.

Rasio ekuitas menunjukkan kemampuannya membiayai kegiatan tanpa menggunakan cara apa pun. Hasilnya dianggap optimal bila nilai indikatornya lebih dari 0,1. Terkadang indikator ini juga diartikan sebagai rasio modal kerja. Algoritme penghitungannya identik dengan metodologi indikator yang dijelaskan.

Bersamaan dengan itu juga terdapat koefisien persediaan persediaan dengan modal kerja sendiri. Ditemukan dengan membagi modal kerja sendiri dengan jumlah persediaan (nilainya diambil dari Formulir 1 laporan keuangan - neraca):

Koz = SOK/Zap, dimana Zap adalah jumlah cadangan.

Indikator ini, serta rasio ekuitas, mencerminkan tingkat keberlanjutan perusahaan dan menunjukkan berapa banyak cadangan material yang ditanggung oleh perusahaan itu sendiri. Nilai yang direkomendasikan harus melebihi 0,5, meskipun semakin tinggi nilai koefisiennya, semakin baik bagi perusahaan. Dalam praktiknya, hal ini jarang terjadi.

Ada kalanya nilai koefisien ini bisa negatif. Hal ini terjadi ketika aset tidak lancar melebihi ekuitas. Kemudian indikator modal kerja sendiri mempunyai nilai negatif yang selanjutnya tercermin pada seluruh hasil perhitungan. Situasi di perusahaan ini menunjukkan bahwa tidak hanya modal kerja, tetapi juga aset tetap ditutupi oleh dana pinjaman.

Rasio ekuitas terutama dihitung untuk perusahaan manufaktur, karena mereka memiliki persediaan dalam jumlah besar dan sumber pembiayaan utama adalah modal kerja. Indikator-indikator tersebut terutama menarik bagi mitra dan investor, karena memungkinkan untuk menilai keandalan perusahaan.