Понятие маржинальной прибыли (англ. MR, marginal revenue) сложносоставное и включает в себя 2 части, и каждой из них теоретики и практики придают различную смысловую нагрузку.
Слово «маржа » пришло к нам из английского языка, в котором, с точки зрения рыночной концепции, обозначало разницу между ценой и себестоимостью продукта, сейчас оно широко используется в торговой сфере, биржевиками, банкирами и страховщиками для обозначения разницы между величинами всевозможных показателей.
Отечественное понятие «Прибыль» имеет схожее содержание и определяется в качестве разницы между совокупным приходом и расходами организации. На практике обычно выделяют бухгалтерскую и экономическую.
Поскольку в РФ бухгалтерский, управленческий и налоговый учет уже давно стали отдельными видами учета из-за законодательных изысков, то подходить к значениям вышеуказанных дефиниций нужно с учетом целей, которых хотят достичь владельцы и управленцы бизнеса.
Маржинальной прибылью (суммой покрытия, маржинальным или предельным доходом) принято называть результат — выручка от реализации продукции минус переменные затраты.
В России, по сути, термины маржа и маржинальная прибыль используются как эквивалентные. В качестве отличия можно указать, что понятие маржа более активно применяется в торговле где, зачастую, используется как аналог торговой наценки, что не верно.
При общении с другими специалистами всегда уточняйте смысл, который они придают тем или иным словам.
Коммерческий смысл маржинальной прибыли
Какие бы варианты в качестве главной сущности для оценки эффективности компаний не предлагали ученые, на простом языке целью любой предпринимательской деятельности является чистый доход, и все остальные рассчитываемые величины являются производными от него.
Ведь если дело не , то рано или поздно оно прекратит свое существование.
Сумма покрытия является одним из важнейших индикаторов для анализа прибыльности организации и необходима для принятия верных управленческих решений. См. рис. 1.
Рис. 1. Показатели, описывающие прибыльность;
Размер индикатора MR всегда самый большой из всех, характеризующих прибыльность, остальные меньше него соответственно на суммы постоянных издержек, внереализационных расходов, налога на прибыль и платежей из нее.
Для более глубокого осмысления, что же представляет собой предельный доход необходимо четко понимать из каких составных частей он складывается. В частности, на верхнем уровне это – выручка от продаж, общие переменные и постоянные издержки.
Таким образом, под суммой покрытия понимают ту часть входящего денежного потока, за счет которого формируется прибыль и покрываются постоянные расходы фирмы.
Расчет этого индикатора по видам продукции позволяет выявить зависимость совокупной добавленной стоимости от вклада каждого из них, сделав явной, связь прироста доходности с производством и продажей дополнительного экземпляра товара, что в конечном итоге нужно топ-менеджменту или владельцу для выработки и принятия обоснованных управленческих решений в сферах маркетинга и производства.
Для увеличения MR существует всего два основных пути:
- Увеличение цены товара и/или объемов его продаж. Поход в этом направлении, обычно, наталкивается на явные рыночные ограничения;
- Сокращение издержек и, в первую очередь, переменных.
Поскольку под MR, чаще всего, понимают разницу величин валового дохода от продажи единицы товара и переменных затрат на него, то расчет маржи формула будет выглядеть следующим образом:
На практике, она может вычисляться как в абсолютных, так и в относительных величинах.
Расчет маржинальной прибыли формула
Считается, что чем больше величина MR, тем лучше, поскольку организация должна не просто перекрыть свои постоянные расходы, но и получить значимые выгоды.
Чаще всего, расчет маржинальной прибыли формула имеет следующий вид:
МД = ВД-ПИ, где
МД — маржинальный доход;
ВД — валовый доход;
ПИ — переменные издержки.
Важно учесть, что при определении размера выручки для корректного вычисления МД из нее исключаются косвенные налоги, сейчас это НДС, акцизы и т.д.
Минусы метода маржинального анализа
- Допущение, что выпуск одной дополнительной штуки товара не влияет на фиксированные расходы, хотя с позиции простого здравого смысла очевидно, что персоналу придется больше работать и износ оборудования будет происходить быстрее, а, следовательно, должна быть ускорена амортизация, которая в рамках маржинального анализа относится к ним;
- Переменные затраты на выпуск продукта со стороны предприятия, с точки зрения затрат на выпуск единицы продукции становятся постоянными;
- Предположение о неизменности оказывающих влияние факторов, таких как технологии, производительность труда, масштабы производства и т.д.;
- Допущение, что зависимость между МД и издержками имеет линейную форму;
- Принятие гипотезы о том, что все произведенное будет продано и по той же цене.
Подытоживая, необходимо сказать, что для точного вычисления суммы покрытия в рамках компании должен быть соответствующим образом налажен качественный и оперативный управленческий учет, а также учтены указанные выше минусы маржинального подхода.
Понятие наценки и маржи (в народе еще говорят «зазор») схожи между собой. Их легко спутать. Поэтому сначала четко определимся с разницей между этими двумя важными финансовыми показателями.
Наценку мы используем для формирования цен, а маржу для вычисления чистой прибыли из общего дохода. В абсолютных показателях наценка и маржа всегда одинаковы, а в относительных (процентных) показателях всегда разные.
Формулы расчета маржи и наценки в Excel
Простой пример для вычисления маржи и наценки. Для реализации данной задачи нам нужно только два финансовых показателя: цена и себестоимость. Мы знаем цену и себестоимость товара, а нам нужно вычислить наценку и маржу.
Формула расчета маржи в Excel
Создайте табличку в Excel, так как показано на рисунке:
В ячейке под словом маржа D2 вводим следующею формулу:
В результате получаем показатель объема маржи, у нас он составил: 33,3%.
Формула расчета наценки в Excel
Переходим курсором на ячейку B2, где должен отобразиться результат вычислений и вводим в нее формулу:
В результате получаем следующий показатель доли наценки: 50% (легко проверить 80+50%=120) .
Разница между маржей и наценкой на примере
Оба эти финансовые показатели состоят из прибыли и расходов. Чем же отличается наценка и маржа? А отличия их весьма существенны!
Эти два финансовых показателя отличаются способом вычисления и результатами в процентном выражении.
Наценка позволяет предприятиям покрыть расходы и получить прибыль. Без нее торговля и производство пошли б в минус. А маржа - это уже результат после наценки. Для наглядного примера определим все эти понятия формулами:
- Цена товара = Себестоимость + Наценка.
- Маржа - является разницей цены и себестоимости.
- Маржа - это доля прибыли которую содержит цена, поэтому маржа не может быть 100% и более, так как любая цена содержит в себе еще долю себестоимости.
Наценка – это часть цены которую мы прибавили к себестоимости.
Маржа – это часть цены, которая остается после вычета себестоимости.
Для наглядности переведем выше сказанное в формулы:
- N=(Ct-S)/S*100;
- M=(Ct-S)/Ct*100.
Описание показателей:
- N – показатель наценки;
- M – показатель маржи;
- Ct – цена товара;
- S – себестоимость.
Если вычислять эти два показателя числами то: Наценка=Маржа.
А если в процентном соотношении то: Наценка > Маржа.
Обратите внимание, наценка может быть и 20 000%, а уровень маржи никогда не сможет превысить 99,9%. Иначе себестоимость составит = 0р.
Все относительные (в процентах) финансовые показатели позволяют отображать их динамические изменения. Таким образом, отслеживаются изменения показателей в конкретных периодах времени.
Они пропорциональны: чем больше наценка, тем больше маржа и прибыль.
Это дает нам возможность вычислить значения одного показателя, если у нас имеются значения второго. Например, спрогнозировать реальную прибыль (маржу) позволяют показатели наценки. И наоборот. Если цель выйти на определенную прибыль, нужно вычислить, какую устанавливать наценку, которая приведет к желаемому результату.
Пред практикой подытожим:
- для маржи нам нужны показатели суммы продаж и наценки;
- для наценки нам нужна сумма продаж и маржа.
Как посчитать маржу в процентах если знаем наценку?
Для наглядности приведем практический пример. После сбора отчетных данных фирма получила следующие показатели:
- Объем продаж = 1000
- Наценка = 60%
- На основе полученных данных вычисляем себестоимость (1000 - х) / х = 60%
Отсюда х = 1000 / (1 + 60%) = 625
Вычисляем маржу:
- 1000 - 625 = 375
- 375 / 1000 * 100 = 37,5%
Из этого примера следует алгоритм формулы вычисления маржи для Excel:
Как посчитать наценку в процентах если знаем маржу?
Отчеты о продажах за предыдущий период принесли следующие показатели:
- Объем продаж = 1000
- Маржа = 37,5%
- На основе полученных данных вычисляем себестоимость (1000 - х) / 1000 = 37,5%
Отсюда х = 625
Вычисляем наценку:
- 1000 - 625 = 375
- 375 / 625 * 100 = 60%
Пример алгоритма формулы вычисления наценки для Excel:
Примечание. Для проверки формул нажмите комбинацию клавиш CTRL+~ (клавиша «~» находится перед единичкой) для переключения в соответствующий режим. Для выхода из данного режима, нажмите повторно.
Маржа и прибыль в чем разница
В любом бизнесе присутствуют понятия маржи и прибыли. Одни приравнивают их друг к другу, другие доказывают, что сравнивать их нельзя. Оба показателя имеют стратегическое значение для экономического успеха предприятия или банка.
Благодаря им, оценивается финансовый результат работы, эффективность использования имеющихся ресурсов и общий результат. С определениями прибыли и маржи часто можно столкнуться при обсуждении вопросов работы Forex, в банковском бизнесе и иных занятиях, связанных с финансами и экономикой. Чтобы понять, какой из показателей что показывает, разберем каждый из них.
Что такое маржа?
Этот термин пришел из Европы В переводе с английского Margin или французского Marge маржа означает наценку. Маржа встречается в банковском и страховом бизнеса, коммерческих операциях и операциях с ценными бумагами и проч. Экономисты называют маржой разницу от полученного дохода компании и себестоимостью производимой продукции. Часто слова «маржа» заменяют «валовой прибылью». Принцип расчета маржи прост: из полученной суммы вычитается себестоимость. Полученное значение указывает, сколько реальных денег получает организация от продажи продукции без учета дополнительных затрат.
Важность маржи не стоит недооценивать. Она показывает, насколько эффективен тот или иной бизнес. С маржой напрямую связаны доходы компании и оценивается ее деятельность.
Банковские работники говорят о марже, когда сравнивают разницу ставок по кредитам и депозитам. Условно говоря, если банк хочет привлечь клиентов высокими ставками по вкладам, то он вынужден предлагать высокие ставки по кредитам.
Маржа играет большую роль в оценке эффективность работы компании. От ее размера будет прямо пропорционально зависеть чистая прибыль. Маржа лежит в основе формирования фондов развития. Процентное значение маржи (или процентная наценка) будет рассчитано отношением себестоимости к выручке. Если посчитать валовую «грязную» прибыль к выручке, то получится важный показатель – коэффициент маржи. В процентах получится рентабельность продаж, а это является главным индикатором работы любой организации.
Если взять понятие маржи на бирже, например, Форексе, то она означает временное залоговое сотрудничество. В ходе него участник получает необходимую сумму для проведения операции. Принцип маржинальных сделок состоит в том, что участнику не обязательно оплачивать всю стоимость контракта. Он пользуется предоставленными ему ресурсами и небольшой частью собственных денег. Как только сделка закроется, то полученный доход поступит на депозит, на котором они были размещены. Если сделка станет убыточной, то убыток покроется за счет заемных средств, которые потом все же придется возвращать.
Сейчас модными стали показатели «фронт-маржа» и «бэк-маржа», которые связаны друг с другом. Первый показатель отражает получение дохода с наценки, а второй – от акций и бонусов.
Таким образом, указанные показатели рассчитываются в процессе работы любой компании. Они сформировали отдельное направление управленческого учета – маржинальный анализ. Благодаря марже, компания манипулирует переменными издержками и затратами, тем самым влияя на итоговый финансовый результат.
Что такое прибыль?
Финальная цель любого бизнеса – это получение прибыли. Это положительный финансовый результат работы. Отрицательный будет называться убытком. Увидеть отличие маржи от прибыли можно в отчете о прибылях и убытках (форма №2). Чтобы получить прибыль, нужно очистить маржу от всех расходов. Формула расчета будет выглядеть так:
Прибыль= Выручка- Себестоимость- Коммерческие издержки- Управленческие издержки- Уплаченные проценты+ Полученные проценты- Внереализационные расходы+ Внереализационные доходы- Прочие расходы+ Прочие доходы.
Полученная величина подлежит налогообложению, после чего образуется чистая прибыль. Далее она идет на выплату дивидендов, откладывается в резерв и инвестируется в развитие компании.
Если при расчете маржи учитываются только затраты на производство (себестоимость), то в расчете прибыли участвуют все виды доходов и расходов.
В процессе бизнеса рассчитывают несколько видов прибыли, но для руководства важна чистая прибыль, которая показывает разницу между выручкой и всеми затратами. Если выручка имеет больше номинальное значение и выражена в денежном выражении, то ко всем остальным затратам относятся и расходы на производство, и налоговые отчисления, акцизы и проч.
Валовая прибыль отражает разницу между полученной суммой и расходами на производство без учета налогов и иных отчислений. По своему расчету она схожа с маржинальной прибылью. В отличие от валового «грязного» дохода, маржинальный учитывает переменные расходы, например, на топливо, электричество, заработную плату, себестоимость материалов для производства и пр. Те компании, кто рассчитывает маржинальную прибыль, смотрят не только на ее сумму, но и на скорость обращения денег.
Чем отличается прибыль от маржи?
В отличие от прибыли, маржа учитывает только производственные затраты, из которых складывается только себестоимость продукции. Прибыль же учитывает все затраты, которые появляются в ходе ведения бизнеса. Анализ результатов показывает, что с увеличением маржи возрастает и прибыль компании. Чем больше маржа, тем выше будет прибыль. По размеру прибыль всегда меньше маржи.
Если прибыль показывает чистый результат бизнеса, то маржа относится к основополагающим факторам ценообразования, от которых зависит рентабельность затрат на маркетинг, анализ клиентопотока, а также прогноз дохода. В управленческом учете есть важная закономерность, что все изменения, которые происходят с выручкой, пропорциональны валовой марже. Маржа, в свою очередь, пропорциональна росту или снижению прибыли. Отношение валовой маржи к прибыли экономисты назвали эффектом операционного рычага. Он используется для оценки эффективности использования имеющихся ресурсов и общего результата.
Таким образом, все показатели финансового мира носят собственное значение. На их расчет будут влиять используемые методы анализа и правила учета. Правильная трактовка динамики всех показателей необходима для грамотного планирования деятельности бизнеса. И маржа, и прибыль многое говорят о работе организации.
Расчеты этих показателей рекомендуется проводить регулярно в установленные периоды, чтобы сравнить значения и выявлять закономерности. Видя ту или иную динамику, руководитель может проследить тенденции рынка и провести необходимые перестановки и корректировки в деятельности организации, ценовой политике и других аспектах, влияющих на успешность компании. Итог всей работы зависит от того, как вовремя и правильно будут рассчитаны и оценены показатели маржи и прибыли.
MENSBY
4.5
Часто приходится слышать термин Маржа, но, как оказалось, не все кто его употребляет правильно понимает значение.
После очередного услышанного "маржа 200%" и т.д. - публикуем эту статью.
Сегодня мы сделаем определение что такое "Маржа", рассмотрим как произвести расчет маржи и чем она отличается от наценки.
Маржа (рентабельность продаж) - это разница между отпускной ценой и себестоимостью. Эта разница обычно выражается или в процентах от отпускной цены (коэффициент прибыльности), или в абсолютных величинах как прибыль на единицу продукции.
Маржа в процентном выражении.
Коэффициент прибыльности (%) = Прибыль на единицу продукции ($) / Отпускная цена единицы продукции ($)
Прибыль на единицу продукции ($) = Отпускная цена за единицу ($) - Себестоимость единицы продукции ($)
В этой статье не рассматриваем значение термина "маржа" для биржевых сделок. В этом случае Маржа - это залог, который обеспечивает возможность получить во временное пользование кредит деньгами или товарами.
Цель: определение величины прироста продаж: и управление ценообразованием и принятием решений по продвижению продукции.
Рентабельность продаж ("рентабельность продаж" - здесь и далее не путать с другими видами рентабельности!) является ключевым фактором в ряду многих других основных видов расчета коммерческой деятельности, включая сметы и прогнозы. Все менеджеры должны знать (и обычно знают) приблизительную рентабельность продаж своей компании. Однако менеджеры очень различаются по тем исходным посылкам, которые они используют при расчете рентабельности продаж, и по способам, которыми они анализируют и передают эти важные цифры.
Коэффициент прибыльности и прибыль на единицу продукции.
Когда говорят о марже, важно иметь в виду разницу между коэффициентом прибыльности и прибылью на единицу продукции при продажах. Эту разницу легко согласовать, и менеджеры должны уметь переключаться с одного на другое.
Что такое единица продукции? В каждой компании есть свое собственное представление о том, что такое единица продукции, которая может варьироваться от тонны маргарина до 1 литра колы или ведра штукатурки. Во многих отраслях имеют дело с многочисленными единицами продукции, и соответствующим образом рассчитывают маржу. В табачной промышленности, например, сигареты, продаются штуками, пачками, блоками и коробками (которые вмещают 1200 сигарет). В банках маржа рассчитывается на базе счетов, клиентов, кредитов, трансакций, семейных единиц и филиалов банка. Необходимо быть готовым без труда переключаться с одной концепции на другую, так как решения могут основываться на любой из них.
Коэффициент прибыльности
Коэффициент прибыльности может также рассчитываться с использованием валового объема продаж в денежном исчислении и совокупных затрат.
Коэффициент прибыльности (%) = [Общий объем продаж в денежном исчислении ($) - Совокупные затраты] / Общий объем продаж в денежном исчислении ($)
При расчете рентабельности продаж, выраженной как в процентах (коэффициент прибыльности), так и в прибыли на единицу продукции, можно выполнить простую сверку, проверив, составляют ли отдельные части общую сумму.
Для сверки прибыли на единицу продукции ($):
Отпускная цена за единицу товара = прибыль на единицу товара + себестоимость единицы товара.
Для сверки коэффициента прибыльности ($):
Издержки как процент от объема продаж = 100% - коэффициент прибыльности.
Пример.
Одна компания продает ткани погонными метрами. Ее базовые издержки и отпускная цена выглядят следующим образом:
Отпускная цена единицы продукции = 24 доллара США за погонный метр.
Издержки на единицу продукции = 18 долларов США за погонный метр.
Коэффициент прибыльности (%) = (24 доллара -18 долларов) / 24 доллара = 6 долларов / 24 доллара = 25%
Давайте проверим правильность наших расчетов:
Отпускная цена единицы продукции = Прибыль на единицу продукции + Издержки на единицу продукции.
24 доллара за погонный метр = 6 долларов за погонный метр +18 долларов за погонный метр.
Подобным же образом можно проверить расчеты коэффициента прибыльности:
100% - Коэффициент прибыльности по продажам (%) = Издержки как процент от продаж.
100% - 25% = 18 долларов / 24 доллара
Источники данных, сложности и предостережения.
После того, как вы определите единицы измерения, вам понадобятся два типа исходных данных: себестоимость единицы продукции и отпускные цены единицы продукции.
Отпускные цены могут быть определены до или после проведения различных этапов установления цен. Вычеты, потребительские скидки, выплаты посредникам и комиссионные могут быть показаны руководству или как расходы, или как вычеты из отпускной цены. Более того, внешняя отчетность может отличаться от отчетности перед руководством, так как бухгалтерские стандарты могут требовать обработки данных, отличной от практики, принятой внутри компании. Объявленные коэффициенты прибыльности могут различаться довольно сильно в зависимости от используемых методик расчета. Это может привести к существенной организационной неразберихе в таком вопросе первостепенной важности, как определение фактической цены товара.
Следует соблюдать осторожность при исчислении определенных скидок и надбавок (наценок) при расчете чистой цены. Часто имеется большая свобода выбора в отношении того, вычесть определенные позиции из прейскурантной цены для расчета чистой цены или добавить их к расходам. Одним из примеров может служить практика предоставления подарочных сертификатов в розничной торговле для тех клиентов, которые купили определенное количество товаров. Их нелегко учесть таким образом, чтобы избежать путаницы по ценам, расходам на маркетинг и по прибыльности. В этом отношении следует отметить два важных момента:
- Определенные позиции можно рассматривать или как вычеты из цен, или как наценка к себестоимости, но только что-то одно.
- Обработка таких позиций не повлияет на прибыль на единицу продукции, но повлияет на коэффициент прибыльности.
Маржа как доля от суммы издержек.
В некоторых отраслях, в частности, в розничной торговле, маржа рассчитывается как процентная доля от суммы издержек, а не отпускных цен. Используя данную методику в предыдущем примере, коэффициент прибыльности на метр обычной ткани можно было бы вычислить как прибыль на единицу продукции (6 долларов), поделенную на себестоимость единицы продукции (18 долларов), и он составил бы, следовательно, 33%.
Наценка или маржа?
Хотя некоторые люди используют термины «маржа» и «наценка» или "надбавка" как взаимозаменяемые понятия, это не соответствует действительности. Термин «Наценка» обычно относится к практике добавления определенного процента к себестоимости для расчета отпускных цен.
Чтобы лучше понять разницу или соотношение между маржой и наценкой, давайте немного посчитаем. Например, наценка 50% к переменным издержкам в 10 долларов составила бы 5 долларов, что в результате дало бы розничную цену в 15 долларов. А вот, маржа по позиции, которая продается по розничной цене в 15 долларов и на которую затрачиваются переменные издержки в сумме 10 долларов, была бы 5 долларов/15 долларов или 33,3%. Т.е. маржа - 33,3%. Есть разница, неправда ли? В следующей таблице показаны некоторые соотношения между величиной маржи и Наценками.
Соотношение между величинами маржи и Наценками.
Для того чтобы лишний раз не путаться, усвойте правило, что Маржа - это отношение Прибыли к ЦЕНЕ, (т.е процентное количество прибыли в цене товара), а Наценка - это отношение Прибыли к СЕБЕСТОИМОСТИ, (т.е процентное количество прибыли в себестоимости).
Также интересным выводом из этого правила является, то что Маржа (рентабельность продаж) может только приближаться к 100% , ведь маржа 100% может быть только при нулевой себестоимости - чего быть не может, да и расчет наценки в этом случае невозможен. Маржа 100% невозможна! Рентабельность продаж 100% невозможна!
Одной из специфических черт розничной торговли является то, что цены повышаются в процентном соотношении к закупочным ценам магазина (переменные издержки на позицию), но снижаются в период распродаж в процентном отношении к розничной цене.
Большинство менеджеров понимают, что распродажа со скидкой 50% означает, что розничные цены понижаются на 50%.
Пример.
Розничная компания по продаже одежды покупает футболки по цене 10 долларов и продает их с 50-процентной наценкой. 50% надбавки к переменным затратам в 10 долларов приводит к образованию розничной цены в 15 долларов. К сожалению, товар не продается, и владелец магазина хочет распродать его по себестоимости, чтобы освободить место на полках. Он неосторожно говорит продавцам сбывать товар с 50-процентной скидкой. Однако такое снижение цены в 50% уменьшает розничную цену на 7,50 доллара. Таким образом, 50-процентная Наценка, за которой последовала 50-процентная уценка, приводит к потере в сумме 2,50 доллара на каждой проданной вещи.
Можно легко увидеть, как происходит путаница. Обычно предпочитают употреблять термин «маржа» в отношении коэффициента прибыльности продаж. Однако мы рекомендуем всем менеджерам согласовывать со своими коллегами, что они подразумевают под этим важным термином.
Reibstein D. Bizkiev.com
Сборник предназначен для специалистов торговых компаний, которые хотят эффективно управлять направлениями компании. То есть создавать прибыльные товарные категории, позволяющие компании развиваться, а не существовать!
Рентабельность продаж – это ещё один показатель, который применяется при .
При вводе новой продукции в ассортимент компания определяет оптимальный уровень торговой наценки на продукцию, который соответствует желаемому уровню маржи (валовой рентабельности продаж ).
В дальнейшем компания разрабатывает плановые показатели по продажам (сумма продаж, маржа ) на определённый период времени (месяц, квартал, год). Затем плановый уровень маржи контролируется с помощью двух видов анализа – и .
Для определения разницы между маржой и торговой наценкой предлагаю рассмотреть на примере структуру цены на определённую продукцию компании, которая изображена на схеме 1 ниже.
Компания закупает продукцию по 75 у.е. На доставку товара от поставщика до склада компании тратится 25 у.е. В сумме закупка товара и затраты на доставку составляют 100 у.е. Этих два компонента являются слагаемыми себестоимости. При текущем ценообразовании компания зарабатывает 30 у.е. валовой прибыли. Валовая прибыль в сумме с себестоимостью определяет продажную цену компании 130 у.е.
Теперь давайте посмотрим, какова торговая наценка на данную продукцию? Торговая наценка – это отношение валовой прибыли к себестоимости, то есть в нашем случае 30 у.е. валовой прибыли делятся на 100 у.е. себестоимости продукции. Таким образом мы понимаем, сколько мы наценили на себестоимость.
Дальше давайте перейдём к понятию маржи (она же валовая рентабельность продаж). Валовая рентабельность продаж в нашем случае – 23%. Как определяется рентабельность продаж? Валовая прибыль (30 у.е.) делится на продажную цену компании (130 у.е.). То есть маржа – это отношение валовой прибыли к продажной цене компании. Маржа показывает, сколько мы заработали грязной, валовой прибыли от суммы продажи.
Как вы видите, разница между наценкой и маржой заключается в том, что валовая прибыль, в первом случае, делится на себестоимость. Во втором случае, случае с маржой, — на продажную цену компании.
Стоит сказать, что наценка обычно применяется при ценообразовании. То есть руководство либо финансовый отдел может сказать ответственному менеджеру за продукт (менеджеру по закупкам), какая должна быть наценка на продукцию. Наценка – это инструмент в ценообразовании. С помощью торговой наценки формируются продажные цены.
Но с другой стороны существует рентабельность, прибыльность продаж (маржа). Данный показатель обычно используется при анализе компании – при определении . Данный показатель, в большей степени, используется финансовым отделом. Именно финансовый отдел определяет тот уровень рентабельности продаж, который должен быть у компании оптимальным, чтобы компания могла в дальнейшем нормально развиваться.
Стоит сказать, что конечная цель отдела финансов – определить чистую прибыль компании. Финансисты знают более детальную разбивку затрат, которая включается в валовую прибыль. Как вы знаете, валовая прибыль состоит из чистой прибыли и операционных затрат, которые компания несёт на свою деятельность. Уровень операционных затрат определяется, как отношение суммы операционных затрат к сумме продаж компании за определённый период. То есть, допустим, мы знаем, что уровень операционных затрат компании составляет 15,4% от продажной цены компании – в нашем случае это 20 у.е. от 130 у.е. Таким образом компания понимает, что валовая прибыль по данной продукции будет включать в себя операционные затраты на уровне 20 у.е. Если же отнять от 30 у.е. валовой прибыли 20 у.е. операционных затрат, то компания получит чистую прибыль в размере 10 у.е. Если разделить 10 у.е. чистой прибыли на продажную цену компании 130 у.е., то мы получим, что чистая прибыльность продаж компании составит 7,6%. То есть, как вы понимаете, чистая прибыльность продаж – это отношение суммы чистой прибыли компании при определённой продаже продукции к цене продажи на эту продукцию.
На основе предложенной схемы видно, что формулы торговой наценки и маржи имеют следующий вид.
Формула торговой наценки :
% наценки = ((П.Ц. — СЕБ.) / СЕБ.) * 100
Формула маржи :
маржа (%) = ((П.Ц. — СЕБ.) / П.Ц.) * 100
где, П.Ц. – продажная цена компании в у.е.,
СЕБ. – себестоимость продукции в у.е.
Давайте подставим в предложенные формулы компоненты цены (схема 1):
- % наценки = ((130 у.е. – 100 y.e.)/100y.e.)*100 = 30%
- маржа (%) = ((130 y.e. – 100 y.e.)/130 y.e.)*100 = 23%
Итак, мы с вами разобрались, что такое торговая наценка, что такое маржа, в чём разница между ними, когда, кем и для чего применяются данные понятия.
